El monopolio lo posee sólo el Estado, no unos pocos ni muchos, y este, en nuestro sistema, esta dividido en tres [El poder], llamados legislativo, ejecutivo y judicial. Este poder dividido posee mecanismos para la interacción llamados de frenos y contra pesos, ya que el poder en si es sólo uno que por miedo a los despotismos se opto por su división. Dicho esto, las leyes, no todas, traen aparejada una sanción jurídica por su incumplimiento, o por su cumplimento en el caso de las normas penales porque son tipificadas, y esa sanción la aplica el Estado ya que es él quien posee el monopolio legal de la violencia. En el supuesto de Leyes de privados ¿Quién aplicaría la sanción?. También haces mención a la mejor administración que tienen los privados, sin embargo, omites puntos esenciales, el Estado NO tiene fines de lucro como tampoco es una fuente inagotable de dinero, asimismo, se ha ido achicando el alcance/funciones del Estado.
Las empresas son "mas honesta, mas etica, mas moral"[SIC]. Últimamente a sido de publico conocimiento el actuar de muchas empresas; colusión de Pollos, Farmacias, papel, casos de corrupción y fraude como Penta, SQM, pesqueras, etcétera, por lo cual tu teoría de que todo lo privado es cuasi libre de impurezas es FALSO y hasta ridículo e infantil de tu parte.
Cárceles privadas en EE.UU. hay tenido muchos casos donde los dueños de estas empresas corrompen a jueces para poner a la mayor cantidad de acusados presos. ¿Quien se encargaría de hacer el trabajo de los gendarmes?.
En la antigua Roma existía la conocida ley del Talión que es básicamente venganza privada pero ocurría un pequeño gran problema: Las venganzas pasaban de generación en generación, es decir, eran interminables.
Tu idea es inviable en la práctica. Hay muchas ideas que son geniales pero son impracticables. En lo que coincido es en lo referido al tema de mejorar el nivel y profesionalidad de los empleados públicos.